O que é CDB?
CDB é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro. Entenda como funciona, o que significa "102% do CDI", como o FGC protege o investidor e o que observar antes de aplicar.
Como o CDB funciona
Quando você aplica em um CDB, o banco assume uma dívida com você. O contrato define prazo, forma de remuneração, condições de resgate e, quando houver, a possibilidade de liquidez diária.
No vencimento, o banco devolve o valor aplicado mais os juros. Se o título tiver liquidez diária e você resgatar antes do prazo, normalmente recebe a remuneração proporcional ao período, respeitadas as condições do contrato.
Há três formatos principais de remuneração, e reconhecer o formato é o primeiro passo para comparar propostas.
| Formato | Como remunera | Quando costuma fazer sentido |
|---|---|---|
| Pós-fixado | Um percentual do CDI (exemplo: 100% do CDI) | Quem quer acompanhar a taxa de mercado e não sabe por quanto tempo vai deixar o dinheiro aplicado. |
| Prefixado | Taxa fixa combinada na aplicação (exemplo: 11% ao ano) | Quem quer saber exatamente quanto vai receber e acredita que os juros vão cair. |
| Híbrido | Taxa fixa mais variação de um índice de preços | Quem busca proteger o poder de compra em prazos longos. |
O papel do FGC e o limite de cobertura
O Fundo Garantidor de Créditos é uma entidade privada que devolve o dinheiro ao investidor caso a instituição emissora não consiga honrar o pagamento. A cobertura vale para CDB, LCI, LCA, poupança e outros produtos, respeitados os limites definidos em regulamento.
O limite atual é de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos para o conjunto das garantias. Como regras e limites podem ser alterados, confirme as condições vigentes no site oficial do FGC antes de decidir.
O FGC não cobre todos os produtos: fundos de investimento, por exemplo, não contam com essa garantia. Por isso, é importante identificar exatamente o que está sendo contratado.
Imposto de renda e a importância do prazo
O rendimento de um CDB é tributado pelo imposto de renda na fonte, com alíquotas regressivas: quanto maior o prazo da aplicação, menor o percentual cobrado sobre o ganho.
Em renda fixa, o IOF também incide, mas apenas em resgates muito próximos da aplicação — depois de trinta dias, deixa de ser cobrado. Os dois tributos recaem somente sobre o rendimento, nunca sobre o valor principal.
Esse desenho de alíquotas é um dos motivos pelos quais resgatar um CDB poucos dias antes de completar um ano pode custar caro: uma espera curta pode reduzir a alíquota devida.
Veja também: Calculadora de rendimento de CDB.
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O que observar antes de aplicar
Percentual do CDI mais alto não significa, por si só, melhor aplicação. O resultado depende do conjunto de condições.
- Liquidez: o resgate é diário ou apenas no vencimento? Isso define o que acontece em uma emergência.
- Prazo: ele combina com o momento em que você vai precisar do dinheiro?
- Tributação: o prazo alcança uma faixa de alíquota menor?
- Emissor: qual o porte e a solidez da instituição? Emissores com maior risco tendem a oferecer taxas mais altas.
- Cobertura do FGC: o valor aplicado está dentro do limite por CPF e instituição?
- Rentabilidade líquida: qual o resultado depois de impostos, e não apenas o percentual anunciado?
Conclusão
O CDB é um empréstimo do investidor ao banco, com remuneração pós-fixada, prefixada ou híbrida e proteção do FGC dentro de limites definidos em regulamento. Para comparar aplicações, olhe além do percentual anunciado: prazo, liquidez, tributação e solidez do emissor definem o resultado efetivo. Use a calculadora do portal para estimar o rendimento líquido do seu caso.
Fontes oficiais para conferência
Os dados deste conteúdo podem mudar ao longo do tempo. Para conferir os valores vigentes, consulte as fontes primárias:
Perguntas frequentes
CDB é seguro?
Aplicações de CDB contam com a garantia do FGC dentro dos limites estabelecidos em regulamento. Acima desse valor, ou em instituições não cobertas, existe risco de crédito do emissor.
O que significa 102% do CDI?
Significa que o título rende 1,02 vez a variação do CDI no período. É uma forma de remuneração pós-fixada, que acompanha o mercado automaticamente.
Posso resgatar um CDB antes do vencimento?
Depende do contrato. Alguns títulos têm liquidez diária; outros só permitem resgate no vencimento. Mesmo quando há liquidez, o resgate antecipado pode ter condições específicas de remuneração.
CDB é melhor que poupança?
Não existe resposta única: depende de prazo, taxa contratada, liquidez e tributação. Uma comparação honesta coloca as características lado a lado e simula os dois casos com os seus números.
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Conteúdo informativo e educativo, sem recomendação personalizada de investimento. Confirme taxas, regras e tributos nas fontes oficiais antes de decidir.